双面比亚迪

hilalchemist · 发表于 2022-12-23 07:45:18

　　来源：YOUNG财经漾财经
　　作者 | 徐爱之编辑 | 李远凤
　　王传福对乔布斯曾经有过如下的评论：
　　如果你要从人类技术沉淀，人类应用的技术，或者发明创造这点来讲，乔布斯并不是英雄。但你要是从人类用户体验来看，他是英雄。他的聪明之处就在于，他对整个理论体系的贡献并不多，他没有形成一个大的体系，也并没有发明一个大的科学原理，但是它抓住了一个触摸屏。手机的触摸屏苹果并不是第一家，诺基亚在他之前两三年就已经做出来了。乔布斯知道如果从通话质量、天线来讲，他可能很难超越诺基亚或者很难达到诺基亚的水平。他从另外一个角度，比如说把人的手感、用户体验做到极致。然后把一些功能简单化，因为功能越复杂死机的概率越高，要追求全但不精。乔布斯很聪明，他把苹果做精放弃全，只要90%的人喜欢他就可以满足。他的聪明就是把用户体验放在至高无上的位置。‘用户的体验应该当做我们行业变革的第一推动力’。
　　这大概就是比亚迪(260.800, -0.80, -0.31%)能到今天的原因。它满足了汽车用户当前的体验，安全的电池，足够长的续航（有混动车型）。至于汽车设计的好看与否、智能座舱和自动驾驶这些软件，并不是目前王传福需要考虑的，比亚迪不需要超前供给客户什么新体验、颠覆感。
　　王传福紧紧盯着乔布斯的小聪明。比亚迪不需要乔布斯式的创新，只要满足当下的用户需求就是创新。王传福曾经说，他们制造汽车时‘没专利的’直接用，有专利的改改拿来用。这种对专利的修改以突破法律保护的做法，就是王传福眼中的创新。
　　市场也给出了认可。甚至曾经行销全球的丰田现在都来与比亚迪合作了。对一辆纯电汽车来说，核心动力总成是三电，即：电池、电机和电控系统。丰田Bz3纯电动汽车的电池、电机全部来自比亚迪，电控系统也是由比亚迪和丰田合作研发的。18年前，比亚迪的首款汽车F3几乎是抄丰田，人们说F3看起来像换了标的丰田花冠。
　　2022年即将过完，比亚迪已成为本年度‘全球新能源汽车市场销冠’：特斯拉在2022年前6个月售出了564750辆汽车，同期比亚迪售出约641000辆汽车。
　　比亚迪的成就，跟王传福造车伊始就确定的价值观有关。比亚迪很明确‘品牌本质上是产品和技术积累起来的，最终还是看产品和技术。合资依靠数十年来燃油车产品和技术积累的优势，实现品牌和销量。但新能源时代这些对消费者没有吸引力了。未来谁在产品和技术上领先，谁就能引领市场。’
　　王传福建立了比亚迪的产业链全生态闭环：掌握了电池、电机、电控及车规级半导体等新能源车全产业链核心技术，如车载芯片、半导体、刹车卡钳、IPB车身稳定系统、IGBT芯片、ABS防抱死系统等。可以说除轮胎和车玻璃，比亚迪都能自主研发生产。核心技术的深厚积累，叠加全产业链布局的战略，大环境再复杂也就不怕卡脖子。
　　比亚迪简直就是新能源汽车时代的丰田。
　　 01．比亚迪往事
　　比亚迪是做锂离子消费电池业务起家的，1995年在深圳成立，2003年7月超越三洋成为世界电池之王，王传福决定进军汽车业。
　　这一年他收购了秦川汽车，目标是生产：燃油车、插电混合动车和纯电动车，他说‘对电动汽车有200%的信心’。巴菲特的老搭档芒格向他推荐王传福时说他是爱迪生和韦尔奇的混合体，2008年巴菲特以每股8港元的价格花18亿港元购买了2.25亿股比亚迪股票，占股10%。
　　2005年比亚迪在北京车展上首次提出纯电动车概念，遭业界群嘲。可总裁王传福并没有气馁，2007年8月，王传福在F6下线暨深圳坪山基地落成仪式上宣布了‘两个第一’的发展目标：2015年中国第一，2025年世界第一。长远的眼光让比亚迪意识到新能源汽车将是比亚迪致胜未来的重要武器。
　　2008年比亚迪就推出了首款PHEV（插电式混合动力车型）车型：F3DM；2010年比亚迪F3DM，这是中国市场上首款进入普通消费者家庭的电动汽车。2012年比亚迪开始大规模在深圳投放e6电动出租车，这时马斯克也推出了ModelS；2013年比亚迪推出秦DM、2015年推出唐DM、2020年推出安装了刀片电池的汉EV，2021年又推出DMi超级混动车。
　　目前比亚迪有三大业务板块（汽车、手机部件及组装、二次充电电池）、十八大事业部，业务范围涵盖汽车业务、手机部件及组装和二次充电电池业务，并通过内部十八个事业部和境内外子公司从事具体的管理和生产经营。比亚迪子公司数量较多，认缴资本在1亿元人民币左右的子公司约22家。这些子公司涵盖多个行业，基本能让比亚迪实现新能源汽车全产业链覆盖及对终端销售公司的把控。
　　不自主做电池的车企未来很可能沦为一个不赚钱、性能没差异化，品牌力孱弱的‘代工厂’，高度依赖其它供应链。七年前王传福就看到了这一点。比亚迪在2012年年报中写道，‘在电动汽车方面，本集团已掌握整车控制系统、电源及其控制系统、电机及其控制系统三大核心技术。’电池决定着电动汽车的整车性能和用户感知体验，而且电池成本约占整车成本的40%。
　　比亚迪之所以厉害，正是得益于他们的电池生产能力。
　　刀片电池是由比亚迪自主研发制造的。这种电池为新能源车提供动力，比亚迪将之改良成现在的样子：更薄、更长、更平坦，体积能量密度、耐久性也显著增加（从251Wh/L增加到332Wh/L），当然，它也更安全。在一个实验中，一枚铁钉分别穿过普通三元电池和比亚迪刀片电池，前者发生了剧烈爆炸起火，而后者没有任何变化。另一项汽车承压能力实验也表明，一辆货车压过在蜂窝排列的刀片电池，只是表面产生了轻微的变形。
　　曾经被马斯克嘲笑的比亚迪，不但在2022年销量要超过特斯拉，现在也要为特斯拉供应刀片电池了。
　　02．比亚迪海外市场广阔
　　随着双碳目标的临近，全球电动车时代已经刻不容缓地到来了。
　　据安永会计师事务所研究，2033年电动汽车将主导全球汽车市场，比此前预期的时间要早5年，海内外市场空间已进入高速增长期。中国汽车工业协会数据显示，2021年中国新能源(4.160, -0.04, -0.95%)汽车出口30多万辆，西欧和东南亚是主要市场。其中，欧洲新能源汽车销量超过200万辆，是仅次于中国的全球第二大市场。随着减排任务的迫近，今年6月欧盟决议到2035年欧盟全境将停售燃油新车，挪威宣布2025年禁售燃油车。
　　许多汽车制造商也计划在未来淘汰他们的全内燃机车型：捷豹2025年；凯迪拉克、雷克萨斯、梅赛德斯-奔驰和沃尔沃2030年；雪佛兰2035年。比亚迪在2022年3月停止了最后一台内燃机汽车的生产，all in新能源车。
　　除中国外，欧洲、美国是目前全球新能源汽车三大核心市场。随着全球碳减排行动的逐步推进，全球新能源车销量持续扩张：2017年到2021年，全球新能源车销量从119.71万辆升至650万辆。
　　比亚迪80%的海外业务集中在欧洲和亚太地区，欧洲汽车工业协会（ACEA）数据显示，2019年新能源汽车（纯电以及插电混动）在欧洲新车销量中占比为3%，2020年达到10.5%，2021年达到18%。2021年全球新能源车销量同增108.01%。
　　从2022年前三季度中国整车出口排名来看，前五的企业分别为：上汽集团(14.690, -0.03, -0.20%)（68.8万，比亚迪是上汽的1%）、奇瑞汽车、长安汽车(12.840, -0.33, -2.51%)、东风汽车(5.980, -0.15, -2.45%)，特斯拉中国。同期中国车企新能源汽车出口总量为：38.9万辆，但比亚迪只占2%。
　　尽管所占份额少，但比亚迪有很大的增量空间。首先，扎根欧洲市场二十多年比亚迪积累了丰富的本地化运营经验，这些将促进比亚迪乘用车打开局面。比亚迪早在1998年就已经进入欧洲市场，当时是以商用车为主，2009年时比亚迪收购了美的旗下的三湘客车厂，布局巴士、客车业务，2010年首台K9纯电动客车在湖南长沙基地下线，比亚迪的客车业务开始高速发展，到2022年1月，比亚迪第7万辆纯电动客车下线，纯电大客车累计销量全球第一。足迹遍布全球六大洲、50多个国家及地区，300多个城市。其次，比亚迪为全球最大的新能源汽车厂商，在渠道建设、市场宣传、议价能力等方面也有更大优势。
　　今年7月至今比亚迪相继宣布进入日本、德国、挪威、丹麦、瑞典、印度等国家的乘用车市场，10月宣布在泰国建设整车制造工厂。
　　03．为降成本做了很多准备
　　王传福治下的比亚迪是一个充满工程师气质的企业。它虽然不具备乔布斯那样天马行空的创新气质，但胜在像个优秀的理工科学生，按部就班、目光长远又很全面。这一点从王传福造电动车和布局全产业链可窥见一斑。
　　比亚迪产能正在增加，公司正在各地加速投资建设电池工厂，在全国已建成和在建的电池生产基地超过20个。除原有的广东惠州、深圳坑梓、西安高新、青海西宁电池生产基地外，在宁乡、贵阳、蚌埠、无为等地签约设厂，规划产能超 400GWh。比亚迪除为丰田、特斯拉供货，还配套一汽红旗E-QM5、赛力斯(43.730, -1.01, -2.26%) SF5、长安 CS55、东风岚图 FREE、福特 MustangMach-E、林肯冒险家PHEV等诸多车型。
　　今年6月，比亚迪在非洲购买了6座锂矿，预计能为近3000万辆纯电动车提供电池，而每吨碳酸锂的装车价只要20万元，相当于市场价的4成。在锂矿价格飞涨的大环境下，这意味着比亚迪进一步巩固了它在供应链成本上的优势。
　　比亚迪关联公司在山东烟台一家造船厂订造了8艘可装载7700辆汽车的滚装船，总造价接近50亿元。其中基本确定建造的是6艘，另外2艘为选择权订单。成为船东，降低出海成本。
　　2022年6月，比亚迪在非洲购买了6座锂矿，预计能为近3000万辆纯电动车提供电池，而每吨碳酸锂的装车价只要20万元，相当于市场价的4成。在锂矿价格飞涨的大环境下，这意味着比亚迪进一步巩固了它在供应链成本上的优势。
　　比亚迪在盐湖中试基地进行中试，进展顺利，已生产出合格碳酸锂产品。如果项目中试之后能实现年产3万吨电池级碳酸锂，比亚迪能够获得低价碳酸锂，降低电池生产成本。2010年，比亚迪参股中国最大的盐湖锂矿扎布耶盐湖，投资了西藏扎布耶锂业18%股份。2017年1月份，比亚迪与盐湖股份(23.380, -0.06, -0.26%)又成立合资公司盐湖比亚迪，投资48.49亿元，建设3万吨/年电池级碳酸锂项目。比亚迪在盐湖提锂吸附剂制备技术上取得重大突破，掌握了从盐湖卤水中提锂的锂吸附剂的制备技术，这是盐湖商业化提锂的关键。
　　2021年比亚迪还投资50亿，在山东济南收购一家崭新的晶圆厂，为打牢芯片‘地基’做足了功课。作为具备自研芯片能力的车企，像电池、电机、电控这类涉及新能源汽车的核心技术，比亚迪都能够做到自主研发。
　　比亚迪正在各地加速投资建设电池工厂。目前比亚迪在全国已建成和在建的电池生产基地超过20个。
　　纵向结构上，比亚迪从蜂巢结构吸取灵感，通过在电芯上下各加一块高强度蜂窝铝板，组成类蜂窝铝的稳定结构。比亚迪通过一辆50吨重的卡车碾压刀片电池的实验，展现了CTB刀片电池的抗压性。从画面中看出，电池整体没有发生形变，并且还能立即装车使用。在考虑集成化设计和电池安全的同时，也兼顾了一定后期维修的便利性。
　　行业正处在从燃油车向纯电动车过渡的阶段，对插电混动或者增程式汽车的需求依然强劲。
　　04．赚的还是辛苦钱
　　比亚迪一直在赚辛苦钱。在一本描写王传福的传记书籍中，作者曾经记录过王传福的一段话，大意是说中国人才是红利，成本不高，因此比亚迪一直以来都是人海战术。
　　对比2021年财报发现，比亚迪2021年拥有生产人员21.66万人，产量为73.75万辆；而特斯拉上海工厂仅有8000余名员工，但产量却达到了48万辆。
　　马斯克曾经骄傲地表示，特斯拉几乎所有的零部件生产的自动化规模都大于75%，只有线束和总装主要依靠手工操作完成。据比亚迪深圳工厂内部人士透露，比亚迪85%以上的汽车生产车间需人工参与生产，只有喷漆等少数工艺流程为机械操作。
　　比亚迪的汽车产品均价远低于特斯拉，公司前三季度的净利润为93.1亿元，而特斯拉同期净利润为88.7亿美元（约合人民币644亿元）。从2021年财报数据来看，比亚迪的全年毛利率只有17.4%，净利润只有1.84%。根据其业绩折算，相当于一辆车的利润仅在5000元左右。特斯拉的单车利润能到1.07万美元，这意味着：比亚迪要卖12辆车，才能赶上特斯拉卖1辆车的利润。
　　2022年1-10比亚迪月累计销量为139.79万辆，同比增长234%；2022年1-10月累计产量为141.17万辆，同比增长234%。
　　比亚迪的智能化不够，这点王传福自己也有所认知，但他很理性：电动化是前半场，智能化是后半场。
　　智能化面临开放的平台、依赖网络生态。在海外智能座舱、智能驾驶落地还需与当地软件供应商合作，一名比亚迪的高管曾接受媒体采访时说‘在欧洲，人家根本就不认识你，得求着别人加入你的生态。

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