全球第一创投人沈南鹏蝉联！马化腾：他买下了中国互联网的一半~

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) v  q. V( b9 C! K4月2日晚间，有“投资界奥斯卡”之称的美国《福布斯》杂志公布了2019年度Midas全球创投排行百人榜单。
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红杉资本中国基金创始及执行合伙人沈南鹏蝉联第一，荣膺“全球第一创投人”的称号。
全球第一创投人——沈南鹏
4 t# _0 G- e  A, ?: ]4 D4 y& J' t继2018年首次登顶《福布斯》“全球最佳创投人”榜单榜首位置后，红杉中国沈南鹏再次卫冕全球第一创投人的称号，同时刷新由他创造与保持的华人投资家最好记录。
在给沈南鹏的评价中，《福布斯》写到：“几乎没有人能够比沈南鹏更有资格享有‘点金手’的美誉，他是阿里巴巴、京东和拼多多等中国领先科技企业背后的重要投资人。”
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) b2 Z4 m+ Q% N福布斯指出，沈南鹏之所以能够登上“全球最佳创投人”榜单，是因为他是红杉资本中国基金的创始及执行合伙人。
9 b7 a2 Z, p' i6 n$ M3 w据投中研究院数据显示，2018年，红杉中国全年投资事件数量为247起，是该年度最活跃的投资机构，投资总金额为317.4亿元，涉及企业服务、医疗健康、科技、传媒、消费服务等领域，投资阶段主要以早期为主。
4 m$ @% X' y) J+ c: [9 R在退出方面，红杉中国是去年IPO退出最多的机构，共有19个退出项目。其中最亮眼的项目要数对药明康德的投资，药明康德在A+H股两地上市，退出回报率高达20倍。
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（红杉资本中国基金会创始及执行合伙人 沈南鹏）
作为红杉中国的一把手，沈南鹏全程参与了去年阿里并购饿了么和美团点评上市。
4月，阿里巴巴95亿美元现金全资收购饿了么，这是迄今互联网行业最大的一起现金收购，也是红杉中国史上最大的一次被投企业的并购。
作为从2013年开始投资饿了么的最早、最重要的投资人，红杉中国成最大赢家。截至此次交易前，红杉中国是在饿了么公司中持股比例最高的财务投资机构，也是除阿里巴巴之外的最大外部投资人。
8月份，美团点评成功IPO，红杉资本在2010年成为美团A轮融资的唯一投资方，并在公司后续的B、C、D轮融资和美团点评合并后的新公司融资中持续加码。
. g3 Z9 s+ J0 [3 Q0 _截至美团上市前，红杉资本的持股比例为11.4368%。其中红杉中国早期为美团注入的A轮1200万美元投资，最高可能获得510倍回报。

（美团王兴在十周年盛典现场）
不仅是沈南鹏自己，红杉也成为今年该榜单最大的赢家。据《福布斯》统计，今年榜单中共有21位华人上榜，创下历史新高，红杉资本则以10人的数量成为上榜人数最多的投资机构。
5 i/ C. @. L: N& H/ T1 ~9 ~3 W  g他买下了中国互联网的一半
红杉中国几乎投出了中国互联网的半壁江山，它是唯一一个同时投资了TMDP的公司。
2 U! `, b  K' [% |曾在一次公开活动中，马化腾忍不住在台上公开赞誉沈南鹏，“他是我印象里中国风险投资界最成功的投资人，没有之一，以致于媒体给了他一个称号，说他买下了中国互联网的一半。”

& I/ X  C4 t/ j) x, M0 Z, s* g4 L图源：遇见大咖
公开资料显示，沈南鹏1989年毕业于上海交通大学，后于1992年在耶鲁取得硕士学位。
在加入红杉以前，他曾在德意志银行香港、雷曼兄弟亚洲公司和花旗银行工作，之后成为携程网的联合创始人以及如家酒店的创办人。
' F# P2 D% J5 p1 `: ]* b2003年12月9日，携程登陆纳斯达克，三年后旗下如家再次赴美上市，沈南鹏身价一夜暴涨到20多亿。

' G, D! V' E4 o/ j携程上市时的沈南鹏
2005年8月，沈南鹏认清自己对商业模式的把握与资本整合上的优势后，与美国归来的张帆一起，在北京华贸中心36层成立了红杉资本中国基金。
) m9 K, A7 {- Z; A5 u0 w+ q0 v起初沈南鹏非常谨慎，从2005年至2006年，红杉才投了七、八个项目，总共不到5000万美元，而且全是跟投，没有一单超过1000万美元。
经受了一些挫折，沈南鹏一边投资，一边学习，经过2年多的内外兼修，沈南鹏养成了“快、稳、准”的投资风格。
2007年以后，红杉中国投资名单越来越豪华，投出了包括阿里巴巴、大众点评网、拼多多、DJI 大疆创新、滴滴、京东、今日头条、京东、美团网等在内的数百家创新企业。
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现在红杉中国的资产管理规模达到2000亿人民币，上市公司总市值高达3.1万亿的奇迹。
有人说，沈南鹏把中国互联网的大半个场子全买下来了，“你生活在中国，可能不一定见过沈南鹏，但一定见过他投资过的项目。”
沈南鹏的投资逻辑
8 Y: f0 E5 L9 y; |/ j0 W! k过去几十年，沈南鹏认为自己做的最重要的判断就是“Long China”。
: h# M8 ^6 L3 X1 J从进入美国第三大证券公司雷曼兄弟负责中国区项目，到进入德意志银行担任中国资本市场主管、继而回国创业，转做投资，沈南鹏一步步准确地踏着节拍——做多中国。
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* w, P' S0 E  l* q7 R" C确定国家后，第二重要的就是行业。
沈南鹏学到了红杉最精华的投资理念，一是“投资于赛道”，二是“要投出别人投不出的项目”。相比于单个项目的退出，他更看重的是在一个行业中是否有计划地投出好项目。

' N  X( p% B" f! u0 g做投资没有选择，只能逼着自己不断思考两年、三年、五年以后的行业发展会怎样。有时候，我们可能做不出一个特别完美的判断，那就尝试做一个判断，然后在这个行业里做出一步到两步的布局，这是作为风险投资人必须有的判断，哪怕当时给你的数据并不充分。

接下来是创业者，5年的创业经验让沈南鹏善于筛选合适的创业队伍。
沈南鹏认为一个企业的CEO 必须“定战略、重产品、带团队、算好账”，一个都不能少，没有这四个素质的CEO坚决不投。
, |6 r" J3 {* z( ~$ t- [在创业者能力和创业者精神的选择上，我优先选择创业者精神，只有创业者有真正的品质和美德，他的能力才能够得以发挥，否则可能会被滥用。
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在决定好投资项目后，接着就是下重注，沈南鹏表示，每个我们决定投资的项目，我们都会all in。
; U$ `" ^* a! D最好的例子就是美团，红杉资本在2010年成为美团A轮融资的唯一投资方后，在后续的B、C、D轮融资中持续加码，最终在美团年上市前以11.4368%的持股比例获得了丰厚回报。
" j" `0 v0 c6 b  r- ]沈南鹏透露过一个数字，在红杉中国所有的操作案例中，大概65%的投资都在A轮完成。一旦看好项目，建立信任基础，他便会持续多轮跟进投资。
  D. g# f5 x% g周鸿祎曾评价沈南鹏：他是一个饥饿的人，看到项目就像闻到了血腥味的狼一样，或者像鲨鱼闻到血腥味一样，去拼抢，去追踪。

, w" T( M7 G. W+ l9 s& i: E/ x即使已经投出了多家独角兽企业，沈南鹏仍在不断反思, 究竟怎样做，才能少犯错。

3 ~2 Y8 B/ Q: Y- O+ j* w. b. {: p' x他从不避讳提及自己错过今日头条A轮的遗憾。他总结的原因是作为投资人，有的时候太聪明了。之后，今日头条用了九个月的时间证明了沈南鹏是错的，红杉中国在头条的B轮融资时及时进入。
而同样看走眼的真格基金徐小平，笑言沈南鹏错过A轮，还有钱投B轮，而他没投头条，只能是永远的遗憾。
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来源：http://www.yidianzixun.com/article/0LfQE6d8
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