存储芯片底部复苏！业界首款LPDDR闪存速度提高20倍，受益上市公司梳理 ...

wujiang009

①券商预计Q2末存储芯片价格有望提前见底，看好产业链公司业绩底部复苏。 ②英飞凌推出业界首款LPDDR闪存，实时应用的随机读取交易速度提高20倍。 ③LPDDR是低功耗的DRAM存储器，业内预计LPDDR在AI、汽车、服务器等的搭载率将会增加，梳理相关受益上市公司名单（附表）。

- M  @3 O/ T. `( A0 `1 |
财联社5月27日讯（编辑 平方）英飞凌近日推出业界首款LPDDR闪存，以打造下一代汽车电子电气（E/E）架构。该器件的性能是当前NOR闪存的8倍，实时应用的随机读取交易速度提高了20倍。
! G3 h- _9 A! e7 {2 l三星电子首席研究员吴基锡5月17日表示，主要用于智能手机和平板电脑的LPDDR在其他应用程序上的搭载比例正在增加。LPDDR应用领域正在扩大，特别是车辆领域的LPDDR搭载率有所增加，预计今后服务器等的搭载率也会增加。
据三星电子透露，以车载DRAM为基准，LPDDR的占有率增加到55%，消费者和客户端占有率分别为25%和20%。
业内指出，尽管存储芯片正面临市场价格的“雪崩”，但以三星、海力士和美光三巨头为代表的存储厂商动态来看，长期的市场信心依然屹立不倒。未来LPDDR的使用范围也将会从智能手机逐渐扩展到AI、汽车、数据中心、服务器等应用场景，市场前景越来越广阔。
; y. l3 K$ ]3 h8 i8 U6 b据媒体报道，多位半导体行业及券商人士透露，三星电子第二季度DRAM芯片出货量有望环比增长15%-20%，一举扭转第一季度环比下滑10%的颓势。而SK海力士第二季度出货量环比增幅有望达到30%-50%，高于市场预期20%。
国家网信办5月21日发布公告，美光在华销售的产品未通过网络安全审查。对此，中信证券研报认为，这有望加速存储芯片国产化趋势，同时周期角度海外大厂稼动控制之下存储供需改善，5月中旬长江存储通知涨价3~5%，预计23Q2末存储芯片价格有望提前见底，看好产业链公司23H2业绩底部复苏。


DRAM是当前市场主流的半导体存储器，根据应用场景不同，JEDEC协会将DRAM定义为DDR、LPDDR和GDDR三个系列，其中，LPDDR的市占率为30%左右。
. @2 U) e+ k' t" ^# A: |: r
/ {/ m5 p) H* H% X* @2 M( D
* h0 Y  D) K) N0 oLPDDR是低功耗的DRAM存储器，由DDR内存演化而来。LPDDR的架构和接口针对低功耗应用进行了专门优化，提供更窄的通道宽度、尺寸更小、工作电压更低和支持多种低功耗运行状态。
2 r2 ?5 w2 O3 m  ]) JLPDDR相较于DDR具备低功耗、小体积的特点，其主要与嵌入式存储配合应用于智能手机、平板等便携式消费电子，近年来也逐渐应用于完成简单办公工作的超薄笔记本（如MacBook air）。
2022年12月初，随着搭载骁龙8 Gen2和天玑9200主芯片的安卓手机面世，LPDDR5X正式商业化。从第一代LPDDR到如今的LPDDR5X，每一代LPDDR都使内部读取大小和外部传输速度加倍。基于LPDDR5的性能基础，LPDDR5X更进一步，将赋能更广泛的设备拥有更多基于AI和5G的功能。

; S/ @: p$ {) R& @% J, ?6 D
0 @* I( v" }) v. J集邦咨询预测2022年全球LPDDR5的市占率将由16%提升至25%，LPDDR4(X)市占率为71%，LPDDR3市场份额约为3%。
$ x; a) S( T$ O; j- o. ~

当前，全球存储市场绝大部分份额由国外厂商占有，呈现寡头垄断格局，行业集中度较高。根据statista数据，截至2022Q3，全球DRAM市场几乎由三星、SK海力士和美光所垄断，CR3超过95%，三星、海力士和美光分别占比41%、29%和26%。
$ ?8 r3 b( r9 b; W$ e9 ^
5 ^6 e/ Y/ q* Q9 l: i4 q) S/ y
LPDDR市场中，长鑫存储的市场份额微幅增长，2021年市场份额约为2%，2022年预计为2.1%。

5 w: B+ U9 @5 H( P5 n! W& s
$ g- x) U5 S) h: B) [在LPDDR技术正常迭代背后，在智能手机更高性能和容量需求情况下，是三星电子、SK海力士以及美光三家内存巨头在全球LPDDR5X这一最新技术领域的激烈竞争。
2022年10月8日，韩国SK海力士公司宣布开始销售基于HKMG（高K金属栅）技术的LPDDR5X移动DRAM。紧随其后，10月18日，三星电子宣布其最新与高通合作的LPDDR5X DRAM，以8.5Gbps的业界最快速度通过了验证。11月2日，美光正式推出了1β节点DRAM产品，并且表示会率先在LPDDR5X移动内存上采用这一全新制程技术。
3 i  o$ X" x8 g! R据财联社不完全统计，涉及LPDDR业务的A股上市公司，主要有佰维存储、江波龙、北京君正、深科技、东芯股份等，具体情况如下：
1 E7 L( J9 T& C9 Q: N* R( k% h' Z